再谈老美的货币政策,市场反弹结束了吗?

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昨日受到阿富汗喀布尔机场爆炸事件的影响,全球恐慌指数急剧拉升,黄金飙升至1800美金,美股全线出现回调,终止美股5连阳的走势。拜政府发明严厉声明,发誓不会放过爆炸制造者。

紧接着美国发表了鹰牌言论,号称要缩减购债行为,为明年的加息举措做准备,我们知道购债的行为就是政府向市场投入流动性的方式之一,降准降息是另一种方式,但是美国由于疫情的影响,还有国内经济复苏的不及预期,因此8月中旬美联储发布了今年加息概率为0的言论,使得美国和Crypto市场出现了一波很大的反弹,但是就如我们之前分析的一样,美元的暂时流动性延迟收缩的时间表不会太长,一旦疫情得到控制,美国的大基建时代就会来到,我们都知道大基建最大的推动力就是货币的流动性,但是我们又为什么说美元会面临着的加息收缩美元流动性的风险呢?

是因为美国在疫情期间发了太多的货币,使得美国内部的通胀问题日益严重,如果继续放水刺激基建,基建虽然可以得到很大的发展,但是对美国的其他行业,特别是消费品,CPI将是一个非常痛苦的通胀消化过程,显然美国不可能这么去做,于是就需要在基建放水之前,先缩表,为后面的基建放水做好准备。

所以我们可能会看到美国短暂的缩表(1-2年,之前有分析过))之后,继续走向5年以上的货币宽松周期。

从目前来看,Crypto市场就是以美元为定价基础的资产标的,因此美元的强弱和流动性将是这个市场最基础的锚。从最近的Crypto市场表现情况来看,BTC数字黄金的属性在渐渐走弱,BTC的美元资产属性却在走强,所以大家要意识到这个点,BTC/Crypto的行情相关性跟美股的行情更高,而不是美元黄金的相关性。

这是我们作为投资者必须要意识到的一个变化,昨日的BTC和美股的走势正相关,和黄金的走势负相关就可以看出来。

BTC行情分析

BTC这波反弹结束了吗?这可能是大家最关心的问题。

答案:没有。

喀布尔机场的爆炸事件并不会改变美国现在的货币走向问题,今年整体的全面收紧不会出现,因为美国的失业金领取再度出现了反弹,说明美国疫情再次出现了恶化的情况,同时就业率的再次降低,说明了经济复苏仍然存在很大的挑战。

所以今年大的宏观环境并没有改变,市场没有出现收紧的明确走势和信号,所以不必过度担心,操作仍然维持半仓左右是合理的。

但为什么BTC会回落呢?因为这波反弹是情绪性的反弹,并不是政策-货币影响的基本面反弹,所以反弹太多,市场就会出现套利离场,所以这种回落是一种市场的正常波动行为,不用恐慌。

那么BTC后面会怎么走?

33000-50000的区间,中间有两个明显的强弱分界线(K线密集区):40000左右和44000-47000左右,见下图:

目前BTC的回调还处于上涨的结构之中,只是能否突破50000,仍然需要市场的配合,目前来看,短期会在46000-49000左右的空间震荡。

ETH行情分析

从ETH的走势来看,ETH的走势比BTC的走势要强很多,所以我们需要明确一点,这一轮的节奏是伦敦升级的基本面变化带来的,这种技术升级的基本面利好还在继续发酵,昨日数据表情,ETH在伦敦升级之后已经完成了10万枚的销毁,这对于后面ETH的上涨提供更好的通缩机制。

所以长期来看,ETH的任何一次下跌都是我们加仓的机会,我们期待更大的货币紧缩带来的市场恐慌性杀跌机会,届时将完成“共同富裕中的第二次分配”,那个时候的配置就可能带来312一般的绝佳位置,虽然期待,但是不知道有没有这样的历史时刻。

回归到目前怎么办,ETH作为风向标,卧倒不动,进行其他的热点投机性炒作。

其他

最近各种生态开始偃旗息鼓,平台型标的开始接力上涨,以BNB,HT,OKT为首的交易所类型的平台开始出现明显拉盘情况,同时平台生态扶持的各种NFT项目、链游项目开始出现疯狂拉升,可见这波行情还没有结束,剧烈的波动是上涨之前的洗盘,还是反弹结束的信号,我们很难判断,但是想想这波走势,如果像刚才我们分析的55开的概率,那么仓位的配比自然应该在55开的比例上配置。

目前阶段很多人回本了,但是未必赚到了钱,所以从波段性的市场心理来看,回本的离场了,一般还有一轮“遗憾性”的上涨延续行情。

这是乐观的判断分析,但是我们依然需要紧盯大饼的动向和还有美国货币政策的风吹草动,做好风险控制的准备。仓位管理和止损管理依然是我们最重要的功课。

最后请大家继续点亮“在看”和“点赞”,长期赛道上不迷路,感谢,也祝好。

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